Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis BREAKING DOWN Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis Die Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis ist bei Analysten beliebt, weil sie die Fähigkeit eines Unternehmens berücksichtigt, seine Schulden zu senken. Verhältnisse höher als 4 oder 5 stellen normalerweise Alarmglocken ein, weil dies anzeigt, dass ein Unternehmen weniger wahrscheinlich ist, um seine Schuldenlast zu bewältigen, und ist daher weniger wahrscheinlich, in der Lage zu sein, die zusätzlichen Schulden zu nehmen, die erforderlich sind, um das Geschäft zu wachsen. Die Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis sollte mit dem einer Benchmark oder dem Branchendurchschnitt verglichen werden, um die Bonität eines Unternehmens zu bestimmen. Darüber hinaus könnte eine horizontale Analyse durchgeführt werden, um festzustellen, ob ein Unternehmen seine Schuldenlast über einen bestimmten Zeitraum erhöht oder verringert hat. In der horizontalen Analyse werden die Verhältnisse oder Posten des Abschlusses mit denen früherer Perioden verglichen, um zu bestimmen, wie das Unternehmen über den festgelegten Zeitraum gewachsen ist. Netto-Schulden an EBITDA Beispiel Angenommen, ein Investor möchte eine horizontale Analyse auf Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) durchführen, um seine Fähigkeit zu bestimmen, seine Schulden zu bezahlen. Für das Geschäftsjahr, das am 27. September 2014 endete, berichtete Apple kurzfristige Schulden von 6,31 Milliarden, langfristige Schulden von 28,99 Milliarden und Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente von 13,84 Milliarden. Daher berichtete Apple eine Nettoverschuldung von 21,46 Mrd. oder 6,31 Mrd. 28,99 Mrd. - 13,84 Mrd. und ein EBITDA von 60,60 Mrd. im Laufe des Geschäftsjahres. Infolgedessen hatte Apple eine Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis von 0,35 oder 21,46 Milliarden 60,60 Milliarden. Für das Geschäftsjahr 2015 hatte Apple kurzfristige Schulden von 8,50 Mrd., langfristige Schulden von 53,46 Mrd. und liquide Mittel von 21,12 Mrd. Euro. Das Unternehmen erhöhte seine Nettoverschuldung um 90,31 auf 40,84 Mrd. Jahr über Jahr (YOY). Apple berichtete über ein EBITDA von 77,89 Milliarden, ein Anstieg von 28,53 von seinem EBITDA im Jahr 2014. Daher hatte Apple eine Nettoverschuldung zum EBITDA-Verhältnis von 0,52 oder 40,84 Milliarden 77,89 Milliarden. Obwohl Äpfel Nettoverschuldung EBITDA Ratio um 0,17 erhöht, oder 49,81 YOY, ist das Unternehmen wahrscheinlich, um seine Schuldenlast zu behandeln. Darüber hinaus könnte Apple zusätzliche Schulden annehmen, um zu wachsen, wenn es dies tun muss. Wiki Wie berechnen Sie das EBITDA Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen oder EBITDA ist ein Maß für die Effizienz eines Unternehmens. Das EBITDA ist ein Weg, um die Gewinne zu messen, ohne andere Faktoren wie Finanzierungskosten (Zins), Bilanzierungs - und Bewertungsmethoden (Abschreibungen) und Steuertabellen berücksichtigen zu müssen. Die Berechnung des EBITDA ist in der Regel ein recht einfacher Prozess und erfordert in den meisten Fällen nur die Angaben über eine Unternehmensrechnung und eine Kapitalflussrechnung. Beachten Sie, dass bei der Verwendung des EBITDA als Maß für die finanzielle Gesundheit eines Unternehmens Vorsicht geboten werden sollte - seine Verwendung als solche ist etwas umstritten. 1 Steps Bearbeitungsmethode Einer von zwei: Berechnung Ihrer Firmen EBITDA Bearbeiten Erhalten Sie Ihre Unternehmens-Gewinn - und Verlustrechnung, Kapitalflussrechnung und Gewinn - und Verlustbericht. EBITDA ist relativ einfach zu berechnen mit nur wenigen Ihrer Unternehmen wichtige operative Metriken. Um das EBITDA zu berechnen, wünschen Sie nachprüfbare Informationen über Ihre Ertrags-, Steuer - und Zinsaufwendungen sowie Abschreibungen und Abschreibungen. In der Regel werden die Ertrags-, Steuer - und Zinsangaben in die Gewinn - und Verlustrechnung eines Unternehmens einbezogen, während die Abschreibungen in den Erläuterungen zum Ergebnisbericht eines Unternehmens oder in der Kapitalflussrechnung enthalten sind. 2 Finden Sie das operative Ergebnis (EBIT) in der Gewinn - und Verlustrechnung. Dies ist der Umsatz des Unternehmens abzüglich seiner Aufwendungen (ohne Steuern und Zinsen zu berücksichtigen). 3 Die Aufwendungen beinhalten Abschreibungen und Abschreibungen. Um das EBIT manuell zu berechnen, subtrahieren Sie Ihre Aufwendungen (neben Zinsen und Steuern) von Ihren Umsatzerlösen. Zum Beispiel sagen wir, wir besitzen eine Baufirma, deren Umsatz für das vergangene Jahr 68.000.000 war. Allerdings betrugen unsere betrieblichen Aufwendungen 45.000.000. In diesem Fall ist unser Unternehmen operatives Ergebnis (EBIT) Umsatz - Aufwendungen 68.000.000 - 45.000.000 23.000.000. Die Aufwendungen beinhalten: Abschreibungen, Gehälter, Mietverkäufe, Kosten der verkauften Waren, Verkaufs-, Verwaltungs - und Gemeinkosten. Sämtliche Aufwendungen aufgrund von Abschreibungen. Vermögenswerte, die ein Unternehmen besitzt, können im Laufe der Zeit durch natürliche Abnutzung und durch schwankende Marktbedingungen abnehmen. Auf diese Weise entstandene Aufwendungen werden als Abschreibungen auf Abschreibungen ausgewiesen. In der Regel werden die Abschreibungsaufwendungen in einem Ergebnisbericht des Unternehmens oder in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen. Finden und addieren Sie alle aufgeführten Abschreibungsaufwendungen, um eine einzige Summe für Ihre Unternehmensabschreibungen zu erhalten. Notieren Sie diesen Wert - es wird benötigt, um das EBITDA zu berechnen. Zum Beispiel sagen wir, dass unsere Bauunternehmen vor einigen Jahren mehrere Maschinenteile gekauft hat und dass ihr kombinierter Wert 25.000 beträgt. Diese Krane haben eine geschätzte Arbeitslebensdauer von 10 Jahren. In diesem Fall unter der Annahme linearer oder linearer Abschreibungen werden die Krane kollektiv 25.00010 2.500 pro Jahr abwerten. Summe der Aufwendungen aufgrund der Amortisation. Die Abschreibung erfolgt im Zusammenhang mit der Abschreibung, ist aber nicht technisch gleich. Die Amortisation bezieht sich auf Aufwendungen aus dem Erwerb eines immateriellen Vermögenswerts über die Länge der Vermögensgegenstände, während die Abschreibungen auf Sachanlagen verweisen. In der Regel werden die Abschreibungsaufwendungen zusammen mit den Abschreibungsaufwendungen eines Gewinn - und Verlustrechts oder einer Kapitalflussrechnung ausgewiesen. Fügen Sie alle aufgegebenen Amortisationskosten hinzu, um eine Gesamtsumme zu erhalten und diesen Wert aufzuzeichnen. Zum Beispiel, sagen wir, dass vor ein paar Jahren unser Unternehmen verbrachte 1.000, um die Rechte an einem bestimmten bekannten Pop-Song für den Einsatz in Werbespots zu erhalten. Lets sagen, dass diese Menge an Geld kaufte uns die Rechte für fünf Jahre. In diesem Fall beläuft sich der Aufwand auf Abschreibungen auf 1.0005 200 pro Jahr. Berechnen Sie das EBITDA über die Formel EBIT Abschreibung Amortisation EBITDA. Fügen Sie Ihre Gesamtaufwendungen aufgrund von Abschreibungen und Amortisationen zu Ihrem Unternehmen EBIT hinzu. Das EBITDA ist ein Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen. Da die Abschreibungen bereits abgezogen wurden, um das EBIT zu finden, müssen Sie sie wieder einsteigen, um das EBITDA zu erhalten. In unserem Bauunternehmen Beispiel können wir davon ausgehen, dass die oben berechneten Abschreibungs - und Abschreibungsaufwendungen die einzigen sind, die unser Unternehmen angefallen ist (im wirklichen Leben können wir offensichtlich mehrfache Abschreibungen und Abschreibungen auf einen Gesamtwert einbeziehen). In diesem Fall konnten wir über die Formel EBIT Abschreibung Amortisation EBITDA berechnen. 23.000.000 2.500 200 25.700. Unser Unternehmen EBITDA ist 25.700. Methode Zwei von zwei: Verwenden von EBITDA Daten Verantwortungsvoll bearbeiten Dont verwenden EBITDA als die einzige Maßnahme für Ihre Unternehmen finanzielle Gesundheit. Das EBITDA hat bei der Finanzanalyse einen gewissen Nutzen. Zum Beispiel ist es eine einfache Möglichkeit zu definieren, wie viel Geld Ihr Unternehmen hat, um ausstehende Schulden kurzfristig auszahlen - wenn ein Unternehmen, das 2.000.000 in Zinszahlungen aber 3.000.000 im EBITDA hat, kann man argumentieren, dass das Unternehmen viel Geld hat Seine schuld bezahlen Allerdings, weil EBITDA nicht für wichtige Ausgaben und weil seine leicht manipuliert, seine unklug, um es als die einzige Maßnahme für Ihre Unternehmen Vitalität zu verwenden. EBITDA ist nicht unbedingt ein guter Hinweis darauf, ob Ihr Unternehmen Geld verliert oder Geld verdient. So ist es beispielsweise möglich, dass ein Unternehmen ein positives EBITDA, aber einen negativen operativen Cashflow aufweist. Aus diesem Grund kann das EBITDA ein Unternehmen viel gesünder aussehen, als es tatsächlich ist. Dont gezielt Ihr Unternehmen EBITDA zu manipulieren. EBITDA kann durch skrupellose Rechnungslegungsmethoden manipuliert werden. Zum Beispiel, weil Abschreibungen und Subdisziplinen relativ subjektiv (über Projektionen, Schätzungen und Erfahrungen) bestimmt werden, ist es möglich, das EBITDA eines Unternehmens durch Änderung von Abschreibungsplänen zu ändern. Obwohl Abschreibungen sind nicht zahlungswirksame Aufwendungen (Bargeld wurde bereits für die abschreibenden Vermögenswerte ausgetauscht), aber sie bestehen aus einem Grund. Irgendwann fällt die Ausrüstung aus und die immateriellen Vermögenswerte verfallen. Wenn dies geschieht, ergeben sich sehr reale Geldkosten. Als realistisches Beispiel für die EBITDA-Manipulation haben einige Fluggesellschaften die Abschreibungspläne auf ihren Flugzeugen verändert, um ihr EBITDA größer zu machen. 4 Verwenden Sie keine EBITDA-Daten, um Ihr Unternehmen falsch darzustellen. Einer der größten Gründe, dass das EBITDA als nützliche Metrik in Brand geraten ist, ist, dass es genutzt werden kann, um Investoren und Kreditgeber falsch zu informieren. Zum Beispiel werden in bestimmten Branchen Kreditlimits manchmal als Prozentsatz des EBITDA 5 festgelegt. So können die Geschäftsinhaber durch die Manipulation ihres Unternehmens EBITDA die Kreditgeber in größere Kredite verurteilen, als sie es normalerweise tun würden. Betrügerische Praktiken wie diese entworfen, um ein Unternehmen Stakeholder zu betrügen sind unethisch und kann sogar illegal sein. Können Sie ein Beispiel für eine Situation geben, in der das EBITDA negativ ist und PAT positiv ist Beantwortet von WikiHow Mitwirkender Wenn Sie mit PAT einen Gewinn nach Steuern haben, dann ja, wenn die Nettofinanzierung und die Investitionskosten negativ sind, hat das Unternehmen mehr Geld eingegangen Von der Investitionsfinanzierung als ging aus. Dies ist jedoch selten der Fall, da Unternehmen in der Regel mit ihren primären Geschäften einen Mehrwert schaffen, so dass sie im Rahmen des betrieblichen Ergebnisses (definitionsgemäß) fallen. Wie berechne ich den Wert eines profitable Restaurant Beantwortet von wikiHow Contributor Nutzen Sie seine freien Cashflows, projizieren sie in die Zukunft und ermäßigen sie mit den Kapitalkosten. Ist COGS Teil der Aufwendungen bei der Berechnung des EBITDA Beantwortet von wikiHow Contributor Ja, es ist in den betrieblichen Aufwendungen enthalten, die im EBIT berücksichtigt werden. So messen Sie Ihre finanzielle Gesundheit Wie berechnen Sie Zinsaufwand Wie zu berechnen Abschreibungen auf Anlagevermögen Wie zu verstehen, Belastungen und Kredite Wie zu berechnen Opportunity Kosten Wie man eine Bilanz für die Buchhaltung zu berechnen Wie zu berechnen Zuschauer Rate Wie zu berechnen Brutto Profit Margin Wie zu Berechnen Sie die Kommission Wie man einen Kostenanalyse-Leser Testimonials Wie ich arbeitete meinen Weg durch die Proben, die Sie gab, bemerkte ich, dass Sie mit Millionen Dollar-Zahlen am Anfang, dann Ihre Berechnungen auf tausend Dollar-Zahlen für die 23.000 zurückgekehrt. Ich denke, du möchtest mal einen Blick darauf werfen und die nötigen Anpassungen vornehmen. Anders als das ist ein tolles Stück, halte die gute Arbeit. Mehr - Lan Douglas Ich nehme es wirklich alles in den Fokus ein bisschen besser jetzt. Immer noch lese ich also muss ich zurück. - Di Win Sehr hilfreich. Vereinfachte Erläuterung mit leicht zu befolgenden Beispielen - Romy Ismael Dieser Artikel war sehr hilfreich, um das Thema klar zu verstehen. - Aradhya Bachchan Halten Sie die gute Arbeit, sehr leicht zu folgen und zu verstehen. - Martin Alaam Großer einfacher Überblick über das EBITDA. - Anonymous
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